La mayoría de la gente piensa que el factor clave para invertir con éxito es la inteligencia. Sin embargo, por muy inteligente que sea uno, si no es disciplinado ni capaz de controlar sus emociones, fracasará estrepitosamente.
Así pues, con una inteligencia media, disciplina y un control emocional las probabilidades de invertir con éxito aumentan notablemente.
Conseguir rentabilidades extraordinarias, generalmente supone ir a contracorriente. Es un concepto muy fácil de comprender, pero muy complicado de ejecutar. Las personas tendemos a necesitar la aprobación de los demás en la mayoría de las situaciones. Cuantas más personas piensan algo, más parece que tengan razón y es una dinámica que se autorrefuerza.
Piensa en la típica situación cotidiana donde varias personas en un grupo se posicionan de una forma determinada sobre algo. Una vez tres o cuatro personas se posicionan a favor o en contra de algo, es muy difícil posicionarse en su contra. Si eres valiente y lo haces, y las personas restantes siguen posicionándose en tu contra, es probable que vayas perdiendo la confianza en tu razonamiento.
Hay dos posibles explicaciones para esta dinámica:
1) Estás equivocado, ya que casi todo el mundo piensa distinto a ti.
2) Tienes razón, pero la gente prefiere posicionarse del lado de la mayoría.
En cualquier caso, la situación no es fácil y deberás razonar si realmente estás en lo cierto. La mejor forma es ser objetivo y dejar las emociones de lado.
Recuerdo haber sido entrevistado en Youtube a finales de 2021 cuando decidí vender todo mi portfolio de criptomonedas. Recuerdo que fue difícil tomar la decisión ya que tenía exposición pública y en ese momento todo el mundo estaba ganando dinero y comprando a lo loco.
Imaginaba que sería criticado por ir contracorriente y así fue, pero bueno ese es el coste de tener un canal de Youtube. A pesar de la presión, hice caso a mi experiencia y a todo lo que había estudiado en el pasado sobre anteriores burbujas y mantuve la cabeza fría.
Lo hice porque veía que existía una euforia desmedida y porque ya había visto y estudiado historias similares en el pasado. Obviamente mi timing no fue perfecto ya que hubo un movimiento parabólico en los meses siguientes durante los cuales algunos me decían que no entendía nada, que había cometido un gran error, que ellos se iban a hacer ricos y yo no…ese tipo de comentarios vamos.
Yo intenté explicar varias veces el por qué de mi decisión. Es importante no cegarse cuando estás ganando dinero rápido, saber que el dinero fácil no existe. También avisé de que eso de que te ofrecieran un 10% mensual por depositar dinero no es nada nuevo se llama Fraude Piramidal y se acabaría cuando estallara la burbuja.
No predije esto porque sea más inteligente que los demás sino porque he estudiado los mercados en el pasado y son cosas que ya se habían visto anteriormente. En esta ocasión la locura fue todavía mayor por el poder de las redes sociales donde muchos influencers ofrecieron consejos de inversión simplemente por cobrar comisiones de las plataformas.
Intentar hacerse rico de la noche a la mañana, como muchos querían, no suele acabar bien. Hacer lo que hace todo el mundo no suele ser la mejor opción. A la hora de invertir, las mejores oportunidades se presentarán cuando exista miedo e incertidumbre. El mejor momento para comprar sin duda será cuando nadie quiera hacerlo y esto ocurrirá después de una burbuja.
La euforia desmesurada que provoca una burbuja dará paso, pocos meses o años después, al pánico y al miedo. Por un lado, la disciplina será la cualidad necesaria para no comprar cuando todo el mundo esté comprando a lo loco.
En esos momentos, cualquier persona estará ganando dinero. La gente comprará sin análisis previo. Simplemente pensarán que el año pasado subió un 8%, hace dos años un 12% y extrapolan esas subidas indefinidamente en el futuro. Todos ganan dinero, lo comentan en las cenas de amigos y al final pareces tú el amigo tonto.
Es muy difícil no comprar cuando mucha gente a tu alrededor compra y gana dinero fácil. El dinero fácil ciega hasta a gente muy inteligente. Como he comentado muchos de los influencers recomendaban comprar criptomonedas y la euforia era clara. A pesar de ello, la gente decidió entrar porque ganar dinero rápido es muy jugoso. Mucha gente perdió mucho dinero ya que compraban sin saber la importante diferencia entre precio y valor. Algunos pensaban que una criptomoneda solo por valer 1$ era un chollo porque podía subir a 100$, o una de 10c podía subir a 10$. Sin embargo, no fueron conscientes de que lo importante es la capitalización de mercado, no el precio unitario. Algunas criptomonedas cuyo valor intrínseco era 0 llegaron a valer más que Inditex.
Por absurdo que parezca, mucha gente entró porque el precio no dejaba de subir. Tienes que ser capaz de realizar los cálculos necesarios en un mercado así para saber realmente si tu inversión tiene sentido o si estás jugando a la lotería.
Recuerda que en este juego alguien tiene que perder, no todos podemos ganar indefinidamente. Por eso, debes ser paciente y disciplinado para evitar caer en las trampas que nos podamos encontrar. Nunca debes invertir en un activo sin un análisis y una valoración previa. NUNCA. Por otro lado, el control de las emociones es necesario, sobre todo, cuando se presente la oportunidad de compra. En esos momentos, es probable que tengas miedo, probablemente haya incertidumbre sobre tu futuro laboral, seguro que en esos momentos el panorama macroeconómico no pinta nada bien. En estos difíciles momentos es cuando tendrás que recordar que llevas meses o años preparándote para ese momento. Por ello, cuando la oportunidad se presente, no dudes en aprovecharla ya que este tipo de oportunidades no suele durar demasiado. Será en esos momentos cuando deberás vencer al miedo y eso sólo podrás lograrlo si recuerdas todo este proceso y dejas de lado las emociones.
La gente creerá que no estás bien de la cabeza, te dirán que no lo hagas incluso que es el fin del mundo que de esta crisis no salimos, pero créeme, el mundo no se acabará y si se acabase, tu dinero no serviría absolutamente para nada.